Mit Aktien zum Vermögen: (Wie) klappt das wirklich?
Rendite und Nachhaltigkeit passen bei quirion perfekt zusammen. Mit uns können Sie verantwortungsbewusst anlegen, ohne auf Rendite zu verzichten.
Mit der Annahme des Pariser Klimaschutzübereinkommens und der UN-Agenda 2030 für nachhaltige Entwicklung im Jahr 2015 entschieden sich die Regierungen aus der ganzen Welt, einen nachhaltigeren Weg für unseren Planeten und unsere Wirtschaft zu beschreiten. Dem Finanzsystem kommt dabei eine Schlüsselrolle zu, weil privates Kapital in nachhaltigere Investitionen umgelenkt werden soll. Denn ohne entsprechendes Kapital ist eine nachhaltige Entwicklung nicht möglich.
Für Investitionsentscheidungen sind in der Regel mehrere Faktoren ausschlaggebend, doch nach Vorstellung der Europäischen Kommission werden die Themengebiete Umwelt (Environment), Soziales (Social) und Unternehmensführung (Governance) - kurz ESG - häufig nicht ausreichend berücksichtigt.
Vermögensverwalter sind deshalb ausdrücklich angehalten, Nachhaltigkeitsaspekte bei Investitionsentscheidungen einzubeziehen, und den Anlegern gegenüber transparenter zu machen, wie diese Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt werden (vgl. Aktionsplan der Europäischen Kommission: Finanzierung nachhaltigen Wachstums vom 08.03.2018).
quirion beabsichtigt, Nachhaltigkeitsrisiken als Entscheidungskriterium systematisch im Investitionsentscheidungsprozess für alle Vermögensverwaltungsstrategien zu implementieren. In der Vermögensverwaltung „Nachhaltiges Portfolio“ ist das bereits heute umgesetzt. Hierzu wird dem Anlageausschuss von quirion neben einer Due Diligence eine Nachhaltigkeitsanalyse vorgelegt, auf deren Grundlage Investitionsentscheidungen getroffen werden.
Vermögensaufbau mit guten Renditechancen ist die eine Sache. Dabei aber auch Themen wie Umwelt, soziale Verantwortung zu unterstützen, ist die andere. Für all jene, die beides wollen, bietet quirion elf nachhaltige Strategien an – passend zur individuellen Risikobereitschaft.
Lesen Sie mehr zu unseren Auszeichnungen.
Wer nachhaltig investiert, übernimmt Verantwortung bei der Geldanlage. Deswegen haben wir eine Anlagestrategie entwickelt, die den Wandel fördert. Das Ergebnis ist die optimale Balance aus Wirtschaftlichkeit und Nachhaltigkeit.
Die Zusammensetzung Ihres nachhaltigen Portfolios erfolgt nach strengen, wissenschaftlich fundierten Auswahlkriterien. Ihr Geld wird weltweit in über 3.000 Aktien und rund 500 Anleihen investiert, die unseren Nachhaltigkeitskriterien entsprechen.
Bei uns gibt es keine versteckten Kosten. quirion ist eine digitale Vermögensverwaltung. Wir konzentrieren uns auch bei den nachhaltigen ETF-Portfolios auf Effizienz – eine der wichtigsten Stellschrauben für den Ertrag.
Hier finden Sie einen Überblick über die historische Wertentwicklung unserer Strategien.
Die nachfolgenden Angaben beziehen sich auf sämtliche Ausprägungen unserer Vermögensverwaltung „Nachhaltiges Portfolio“ (jeweils Verteilung Anleihen und Aktien), also die Strategien 0/100, 10/90, 20/80, 30/70, 40/60, 50/50, 60/40, 70/30, 80/20, 90/10 und 100/0.
Mit diesem Finanzprodukt werden ökologische oder soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen angestrebt.
Bei der Auswahl geeigneter Finanzprodukte werden Unternehmen berücksichtigt, die ihrer Verantwortung gerecht werden. Die drei Verantwortungsbereiche sind Umwelt (Environment), Soziales (Social) und Unternehmensführung (Governance). Ihr Geld soll in Unternehmen und Branchen investiert werden, die ESG-konform wirtschaften.
Für die Zusammenstellung des Nachhaltigen Portfolios dienen über die ESG-Kriterien hinaus die bewährten wissenschaftlichen Erkenntnisse der Finanzmarktforschung. Demnach ist das Portfolio breit diversifiziert, um die Abhängigkeiten von der Entwicklung einzelner Unternehmen, Branchen, Länder oder Regionen zu reduzieren und die Renditen des weltweiten Kapitalmarktes systematisch zu ernten.
Bei der Auswahl bedienen wir uns des Anbieters MSCI ESG Research LLC, dessen Politik zur Bewertung der Verfahrensweisen guter Unternehmensführung uns stets überzeugt. MSCI ESG Research LLC hat eine Bewertungssystematik für die Erhebung, Konsolidierung und Bewertung von Merkmalen für ökologische und soziale Schlüsselthemen sowie Schlüsselthemen der guten Unternehmensführung entwickelt. Schlüsselthemen dabei sind Eigentümer- und Kontrollstrukturen, die Zusammensetzung des Vorstands, Vergütung und Buchhaltung sowie das Unternehmensverhalten in Bezug auf Geschäftsethik und Steuertransparenz. Der Bereich Unternehmensführung und dessen Schlüsselthemen werden als grundsätzlich relevant angesehen. Daher fließt der Bereich in jeder Branche mit mindestens 30 Prozent in den Gesamtwert des ESG Score ein. In der Bewertung sorgen Transparenz und/oder Abweichungen von den Grundsätzen guter Unternehmensführung für Abzüge.
Bei uns investieren Sie in sorgfältig ausgewählte ETFs und indexnahe Fonds, die über 3.000 Aktien und Anleihen von knapp 1.000 Emittenten abdecken. Die Mehrheit der großen aktiven und weltweit investierenden Nachhaltigkeitsfonds hat dagegen weniger als 100 Positionen im Portfolio und schließt über 93 Prozent der Unternehmen im MSCI World Index aus. Das reicht bei weitem nicht, um wirklich diversifiziert zu sein und alle unsystematischen Risiken aus dem Depot fernzuhalten. Weiterhin handelt es sich meist um „aktiv“ gemanagte, also prognosegesteuerte Fonds, die vielfach enorm teuer sind und auf Einzeltitelauswahl setzen, die natürlich auch entsprechend beschränkt ist. Sprich: Wenn eines der wenigen Unternehmen in Schieflage gerät, ist das Risiko für Anlegerinnen und Anleger viel höher als bei einem breit gestreuten Portfolio.
Um für unsere Kundschaft faire Renditechancen sicherzustellen, verzichten wir bei der Portfoliokonstruktion ganz bewusst auf eine einseitige Ausrichtung auf Nachhaltigkeit und schließen nicht jedes erdenklich kontroverse Thema aus. Trotzdem erreichen wir mit unserer Depotstruktur signifikante Verbesserungen wesentlicher Nachhaltigkeitskennzahlen.
Die Vermögensverwaltung „Nachhaltiges Portfolio“ enthält passiv gemanagte Indexfonds (ETFs) bzw. Kapitalmarktfonds. Der Anteil der Anlageklassen, die ökologische und/oder soziale Merkmale berücksichtigen, liegt bei 99,6 Prozent; der Anteil an anderen Anlageklassen, die diese Merkmale nicht berücksichtigen, liegt bei 0,40 Prozent. Alle Investitionen beinhalten ausschließlich indirekte Risikopositionen.
Eine Investitionsentscheidung erfolgt durch den Anlageausschuss der quirion AG auf Grundlage einer Nachhaltigkeitsanalyse. Die Investitionen werden laufend überwacht. Bei der Überwachung bedienen wir uns des Anbieters MSCI ESG Research LLC. Dieser hat Methoden für die Messung ökologischer und sozialer Merkmale entwickelt. Diese Methoden werden von der externen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft BDO USA Inc. validiert. Gemessen wird die Widerstandsfähigkeit von Unternehmen gegen langfristige Risiken aus den Bereichen Environment, Social und Governance. Das Messergebnis wird in Form des ESG Quality Scores dargestellt. Dabei werden Unternehmen auf einer Skala von „AAA“ bis „CCC“ bewertet, abhängig von den jeweiligen für die Branche relevanten ESG-Risiken und der Fähigkeit von Unternehmen, diese Risiken im Vergleich zu Wettbewerbern zu managen. Je höher der ESG Quality Score, desto besser für die Umwelt, die Gesellschaft und langfristig auch für die Unternehmen selbst. Durch die regelmäßige Erhebung der Daten zu den ökologischen und sozialen Merkmalen sowie den Nachhaltigkeitsindikatoren wird das Finanzprodukt während seines gesamten Lebenszyklus überwacht. Wir lassen die Werte unseres Portfolios vom Institut für Vermögensaufbau (IVA) validieren, das seinerseits Daten von Institutional Shareholder Services Inc. (ISS ESG), MSCI und weiteren Quellen bezieht. Die gelieferten Daten werden quartalsweise intern verglichen, analysiert und im Falle von Unstimmigkeiten dem Anlageausschuss für eine eventuelle Revalidierung der Investitionsentscheidung präsentiert.
Wir übernehmen für Sie eine umfangreiche wirtschaftliche und nachhaltigkeitsbezogene Produktanalyse am Markt. Dabei sind Informationen der Schlüssel, um die Nachhaltigkeit eines Unternehmens beurteilen und dauerhaft überwachen zu können. In der Vergangenheit war es so, dass die Fondsmanagerinnen und -manager aufgrund der schlechten Datenbasis subjektiv entschieden haben. Das hat sich durch den technischen Fortschritt nun geändert – diese neuen Möglichkeiten nutzen wir als Finanzdienstleister.
Schritt 1
Der erste Schritt im Produktauswahlprozess ist eine Analyse der verfügbaren Produktanbieter. Neben allgemeinen Qualitätskriterien mit Blick auf die Indexabbildung achten wir dabei auch auf die Nachhaltigkeit der Fondsanbieter. Dazu kommt eine für uns wichtige Komponente, die häufig komplett außer Acht gelassen wird, nämlich wie die Fondsgesellschaften die Stimmrechte, die sie treuhänderisch für ihre Anlegerinnen und Anleger verwalten, nutzen, um für mehr Nachhaltigkeit in der Wirtschaft zu sorgen.
Schritt 2
Im zweiten Schritt wählen wir Fonds aus, die Unternehmen gemäß den folgenden Kriterien ausschließen:
kombiniert mit der Bevorzugung von Emittenten, die (nach ShareAction) gutes Voting und Engagement durchführen.
Schritt 3
Im dritten und wesentlichen Schritt analysiert und kombiniert unser Vermögensverwaltungsteam die übrig gebliebenen Produkte sowohl unter nachhaltigen Aspekten (ESG Quality Score und CO2-Ausstoß) als auch hinsichtlich einer Reihe von wissenschaftlich untermauerten Qualitätsmerkmalen. Dazu zählen insbesondere Risikostreuung und Kosten. Der ESG Quality Score wird auf Basis einer regelbasierten Methodik berechnet, um die Widerstandsfähigkeit von Unternehmen gegen langfristige Risiken aus den Bereichen Environment, Social und Governance zu messen. Dabei werden Unternehmen auf einer Skala von „AAA“ bis „CCC“ bewertet, abhängig von den jeweiligen für die Branche relevanten ESG-Risiken und der Fähigkeit von Unternehmen, diese Risiken im Vergleich zu Wettbewerbern zu managen. Je höher der ESG Quality Score, desto besser für die Umwelt, die Gesellschaft und langfristig auch für die Unternehmen selbst.
Die quirion AG arbeitet mit den Nachhaltigkeitsdaten von MSCI ESG Research LLC (MSCI). Diese Datenquelle ermöglicht es uns, unseren verantwortungsbewussten Ansatz in die ETF-Selektion zu integrieren. Dabei werden öffentlich zugängliche Dokumente der Unternehmen und Daten aus alternativen Quellen, einschließlich solcher von Regierungen, Behörden und Nichtregierungsorganisationen, verarbeitet und maschinell ausgewertet. Ferner greift MSCI für die Datenbeschaffung auf über 3.400 Medien zu.
Zur Sicherung der Datenqualität wird MSCI von der externen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft BDO USA Inc. validiert. Zusätzlich werden die von MSCI ermittelten Daten von uns quartalsweise intern auf Basis der Analyse vom Institut für Vermögensaufbau (IVA) validiert, das seinerseits Daten von Institutional Shareholder Services Inc. (ISS ESG), MSCI und weiteren Quellen bezieht. Kein Anteil der Daten ist geschätzt.
Ein Teil der Daten wird von den Unternehmen selbst zugeliefert. Es kann deshalb im Einzelfall schwierig sein, interne Vorgänge dieser Unternehmen zu überprüfen. Außerdem gibt es für die Bewertung der Daten gewisse Ermessensspielräume. Aufgrund der hohen Diversifizierung des Portfolios spielen solche Sachverhalte für die Gesamtbewertung der ESG-Merkmale eine untergeordnete Rolle.
Wie oben beschrieben ziehen wir externe ESG-Ratings von MSCI heran, um die Einhaltung von ESG-Kriterien bei Finanzinstrumenten zu bewerten. MSCI hat seinerseits Prozesse zur Einhaltung der Datenqualität implementiert. Intern werden Entscheidungen, welche die nachhaltigen Anlagestrategien betreffen, regelmäßig durch den Anlageausschuss analysiert. Neben der Eignung eines Finanzinstruments und allgemeinen Kriterien wie den Kosten und dem Rendite-Risiko-Verhältnis wird vom Anlageausschuss u. a. auch die Einhaltung von ESG-Kriterien betrachtet.
Eine Mitwirkungspolitik, beispielsweise durch die Ausübung von Stimmrechten, ist nicht Teil der Anlagestrategie. Denn die Investitionen im Rahmen der Vermögensverwaltung erfolgen regelmäßig passiv über ETFs und nicht direkt in die jeweiligen Unternehmen. Eine Einflussnahme erfolgt insoweit indirekt durch die Auswahl der jeweiligen ETFs, bei denen ökologische und soziale Merkmale berücksichtigt werden, und durch die Bevorzugung von Fondsgesellschaften, die ihre treuhänderischen Pflichten dazu nutzen, Unternehmen zu nachhaltigerem Wirtschaften zu bewegen.
Es wurde kein Referenzwert für die Erreichung der mit der Strategie beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale benannt.
Die Informationen auf dieser Webseite wurden am 24.07.2024 zuletzt aktualisiert. Näheres zu den nachhaltigen Offenlegungen und Änderungen der Offenlegungen finden Sie hier.
Vorvertragliche Informationen und Vorversionen finden Sie im Downloadbereich.
Änderungsdaten dieser Webseite:
24.07.2024
12.07.2024
22.02.2024
04.08.2023
24.07.2023
18.07.2023
25.04.2023
quirion wurde erstmalig im Herbst 2023 vom Deutschen Institut für Nachhaltigkeit und Ökonomie mit dem Prüfsiegel „gesicherte Nachhaltigkeit“ ausgezeichnet. In einem Auditprozess werden regelmäßig unsere individuellen ökologischen, sozialökonomischen und ökonomischen Kompetenzen geprüft und bewertet. Das Institut bestätigt jährlich, dass wir Nachhaltigkeit im gesamten Unternehmen bereits aktiv umsetzen und wir fortlaufend in eine nachhaltige Zukunft investieren, um die ökonomischen, ökologischen und sozialen Bedürfnisse der heutigen und künftigen Generationen zu befriedigen.
Das verliehene Siegel testiert uns:
Unsere zentrale Handlungsmaxime ist die Optimierung unserer Prozesse unter Berücksichtigung der nachhaltig ökonomischen Ausrichtung und die Integration einer nachhaltigen Unternehmenskultur. Hierbei werden wir von dem Deutschen Institut für Nachhaltigkeit & Ökonomie begleitet und unsere Maßnahmen überprüft.
Zertifikat "Gesicherte Nachhaltigkeit"
Nachteilige Auswirkungen von Investitionsentscheidungen im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088 werden derzeit auf Unternehmensebene nicht berücksichtigt. quirion behält sich vor, diese Vorgaben zu einem späteren Zeitpunkt umzusetzen, wenn die dafür erforderliche Datenlage dies zulässt.
Unser Anspruch ist, dass sich unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bei uns wohl fühlen, an unsere Mission glauben und daran mit Leidenschaft und Herzblut arbeiten. Dafür ist es wichtig, dass sie Familie und Beruf gut vereinbaren können, sie leistungsgerecht bezahlt werden und sich bei uns weiterentwickeln können. Darüber hinaus leben wir eine offene Unternehmenskommunikation und Fehlerkultur.
Wir bieten:
Nachhaltigkeit ist ein integraler Bestandteil der Geschäftsphilosophie. Daher werden Nachhaltigkeit und Nachhaltigkeitsrisiken bei der Ermittlung der variablen Vergütung sowohl für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter als auch für den Vorstand einbezogen.
Um die Gesundheit unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu fördern, bieten wir ein breites Spektrum an Maßnahmen. Jeden Mittwoch nimmt beispielsweise unser Berliner Standort einen qualifizierten Lauftrainer in Anspruch, und dabei ein intensives Kardiotraining zu durchlaufen. Das macht nicht nur den Kopf für neue Ideen frei, sondern beugt auch Rückenbeschwerden vor. Auch der wöchentliche Yoga-Kurs findet in Berlin und online überall in Deutschland großen Anklang.
Neben dem sportlichen Programm bieten wir vielfältige Maßnahmen des betrieblichen Gesundheitsmanagements und neben dem Zuschlag zur Arbeitsplatzbrille, Impfangeboten und ergonomischen Arbeitsplätzen liegt uns auch die mentale Gesundheit der Mitarbeitenden am Herzen. Wir kooperieren hier unter anderem mit ESUNA und bieten Coachings zu einer Vielzahl an Themen an.
Wir erheben seit 2019 jährlich unseren verbleibenden CO2-Ausstoß durch die Erstellung einer Klimabilanz. Erstmalig haben wir diesen CO2-Ausstoß im Jahr 2023 durch die Stilllegung von Emissionszertifikaten (sog. Verschmutzungszertifikate) kompensiert.
Der gemeinnützige Verein Compensators aus Potsdam kauft mittels unserer Spende diese Zertifikate aus dem Europäischen Emissionshandel und legt sie dauerhaft still. Damit stehen sie den Industrieunternehmen nicht mehr zur Abdeckung ihrer Emissionen zur Verfügung und sie müssen ihre Verschmutzung reduzieren. Die Verknappung von Zertifikaten führt zu Preissteigerungen. Unternehmen sind somit gezwungen, auf emissionsärmere Technologien umzustellen.
Weitere Informationen über Compensators e.V. können auf deren Webseite nachgelesen werden:
*Im Vergleich zum MSCI All Country World Index (ACWI)
*Hinweis: Obwohl die Datenlieferanten der quirion AG, einschließlich und insbesondere MSCI ESG Research LLC und ihre verbundenen Unternehmen, (die „ESG-Parteien“) Informationen (die „Informationen“) aus Quellen beziehen, die sie für zuverlässig halten, übernimmt keine der ESG-Parteien eine Gewährleistung oder Garantie für die Originalität, Richtigkeit und/oder Vollständigkeit der hierin enthaltenen Daten und lehnt ausdrücklich jede ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung ab, einschließlich der Gewährleistung der Marktgängigkeit und Eignung für einen bestimmten Zweck. Die Informationen dürfen nur für Ihren eigenen Gebrauch verwendet werden, dürfen in keiner Form reproduziert oder weiterverbreitet werden und dürfen nicht als Grundlage oder Bestandteil von Finanzinstrumenten, Produkten oder Indizes verwendet werden. Keine der ESG-Parteien haften für Fehler oder Auslassungen in Verbindung mit den hierin enthaltenen Daten oder für direkte, indirekte, besondere, strafbewehrte, Folge- oder sonstige Schäden (einschließlich entgangener Gewinne), selbst wenn auf die Möglichkeit solcher Schäden hingewiesen wurde.
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